Anndy Lian對最近JPEx的倒閉發表意見，該加密貨幣平台據稱詐騙了數千名投資者超過14億港元（1.8億美元）。JPEx的崩潰揭示了香港加密行業的陰暗面，並對其監管框架提出了嚴重疑問。
JPEx聲稱自己是一家獲得許可並受監管的平台，以華麗的廣告、名人背書和高回報的承諾吸引了投資者。它提供了自己的本地代幣JPC，只能在其平台上交易，還提供了比特幣和泰達幣等其他熱門加密貨幣。
然而，2023年9月，JPEx突然停止了服務，宣布正在接受香港警方對涉嫌洗錢和詐騙的調查。該平台的網站和社交媒體帳戶被關閉，其客戶服務熱線被中斷。許多投資者發現自己無法訪問資金或提取資產。
JPEx醜聞並不是一個孤立的事件。事實上，這是近年來困擾香港的一系列加密詐騙中的最新事件。2022年，另一個名為Black Cell Technology的平台因進行非法首次代幣發行（ICO）而被證券期貨事務監察委員會（SFC）關閉，該ICO從投資者那裡籌集了3,000萬美元。2021年，一個名為MyCoin的平台從3,000多名投資者那裡消失，携款3億港元（3.87億美元）。
這些案例突顯了香港在努力成為全球加密創新和應用中心時所面臨的風險和挑戰。儘管這個城市擁有充滿活力和多樣性的加密生態系統，市場上運營著100多個平台，但它也面臨著缺乏明確和一致的監管，使投資者容易受到欺詐和操縱的威脅。
香港目前對加密貨幣監管的方法基於“同風險，同監管”的原則。這意味著屬於現有證券法律範圍的加密活動受到SFC的監督和執法，而不屬於該範圍的則基本上不受監管。例如，SFC已經為提供安全代幣交易的平台發布了指南，這些數位代幣代表了底層資產或企業的所有權或經濟權益。這些平台必須向SFC申請許可，並遵守反洗錢、投資者保護、網絡安全和審計等各種要求。
然而，香港的大多數平台不處理安全代幣，而是處理交換代幣（如比特幣）或實用代幣（如JPC）。根據香港法律，這些代幣不被視為證券，因此不在SFC的監管範圍之內。結果，這些平台在法律上存在一個灰色地帶，它們不需要獲得許可或遵守任何特定的規則。
這創造了一個漏洞，允許不誠實的平台利用投資者的無知和貪婪。通過聲稱獲得許可或受到監管，這些平台可以在投資者中建立虛假的安全感和合法性，這些投資者可能不理解安全代幣和其他類型的代幣之間的區別。通過提供高回報或獎勵，這些平台可以吸引投資者投資於其本地代幣或其他無實質價值或市場流動性的陌生加密貨幣。通過使用複雜和不透明的機制，這些平台可以操縱其代幣或加密貨幣的價格和交易量，創造人工需求或供應。
JPEx醜聞是香港在追求金融創新過程中更深層次問題的一個症狀。儘管這個城市支持加密發展，並推出了各種促進金融科技增長的倡議，如監管沙箱和跨境合作，但它在應對加密活動所帶來的新風險和挑戰方面也顯得緩慢和被動。
香港需要採取更積極和全面的加密監管方法，平衡創新和保護。香港應考慮制定一個新的監管框架，涵蓋所有類型的加密資產和服務提供商，而不是依賴可能無法涵蓋全部加密活動的現有證券法律。
這樣的框架應該旨在實現以下四個主要目標：第一，防止洗錢和恐怖主義融資；第二，保護投資者免受詐騙和操縱；第三，確保公平競爭和市場完整性；第四，促進金融包容和教育。
為實現這些目標，香港應考慮實施以下一些措施：
要求所有加密平台在香港運營或為香港投資者提供服務之前向SFC或其他指定機構註冊或獲得許可。對加密平台的最低標準，包括資本適足性、風險管理、治理、披露、審計和報告方面的要求。建立一個監測和監管加密平台活動和交易的機制，包括它們對穩定幣或其他形式的數位貨幣的使用。對加密廣告和市場營銷實施嚴格的規則，特別是在社交媒體平台上，因為影響力者可能對投資者的決策產生重大影響。要求加密平台對因為其疏忽、不當行為或違約而導致投資者遭受的損失或損害負責。要求影響力者對其在加密平台或產品方面所作的虛假或誤導性陳述負責。教育投資者有關加密投資的風險和利益，以及他們作為消費者的權利和責任。鼓勵加密平台和服務提供商之間的自我監管和行業最佳實踐，例如採用行為準則、道德標準和爭端解決機制。
通過採取這些措施，香港可以增強其作為一個促進創新和應用的領先加密中心的聲譽，同時確保保護和穩定。香港還可以將自己定位為其他國家在處理加密領域的相似問題和挑戰時的典範。
JPEx醜聞是香港警覺並改革其加密監管的警鐘。這個城市不能承擔失去競爭優勢或在全球金融市場中失去信譽的代價。現在就是行動的時候。
Source: https://hk.investing.com/analysis/article-106191
Anndy Lian is an early blockchain adopter and experienced serial entrepreneur who is known for his work in the government sector. He is a best selling book author- “NFT: From Zero to Hero” and “Blockchain Revolution 2030”.
Currently, he is appointed as the Chief Digital Advisor at Mongolia Productivity Organization, championing national digitization. Prior to his current appointments, he was the Chairman of BigONE Exchange, a global top 30 ranked crypto spot exchange and was also the Advisory Board Member for Hyundai DAC, the blockchain arm of South Korea’s largest car manufacturer Hyundai Motor Group. Lian played a pivotal role as the Blockchain Advisor for Asian Productivity Organisation (APO), an intergovernmental organization committed to improving productivity in the Asia-Pacific region.
An avid supporter of incubating start-ups, Anndy has also been a private investor for the past eight years. With a growth investment mindset, Anndy strategically demonstrates this in the companies he chooses to be involved with. He believes that what he is doing through blockchain technology currently will revolutionise and redefine traditional businesses. He also believes that the blockchain industry has to be “redecentralised”.