Shifting sands: How trade fears and crypto hopes are redefining markets

Shifting sands: How trade fears and crypto hopes are redefining markets

As I sit down to unpack the whirlwind of events shaping global markets on March 5, 2025, it’s hard not to feel the weight of uncertainty pressing down on us all. The headlines are buzzing with escalating trade tensions, bold economic proposals, and a crypto landscape that’s both thrilling and divisive. Let’s dive into this market wrap and explore what’s driving these shifts, what the data tells us, and where I think this rollercoaster might take us next.

The big story dominating the financial world right now is the trade standoff sparked by US President Trump’s decision to slap 25 per cent tariffs on goods from Canada and Mexico, alongside an additional 10 per cent on China. True to his campaign rhetoric, Trump has followed through, and the fallout has been swift.

Canada and China didn’t waste a moment, hitting back with their own retaliatory tariffs, while Mexico’s president has promised to join the fray by Sunday. The result? Global equities took a beating, with the MSCI US index dropping 1.2 per cent, dragged down by a bruising 3.5 per cent plunge in financials. It’s a grim picture, and you can almost feel the collective sigh from Wall Street as fears of a full-blown trade war loom large.

But here’s where it gets interesting. After the US markets closed, Commerce Secretary Lutnick dropped a hint that talks with Canada and Mexico might yield a compromise. That’s a lifeline for markets desperate for some stability, though I’m skeptical about how quickly this can be resolved.

Tariffs aren’t just numbers—they’re bargaining chips in a high-stakes game, and unwinding them could take time. Still, the mere suggestion of a deal nudged US equity futures upward, hinting at a brighter open today. My take? This feels like a temporary breather rather than a resolution. Trade wars don’t end with a single press conference—they fester, and I’d wager we’re in for more volatility before clarity emerges.

Over in the bond market, the reaction was equally telling. The benchmark 10-year Treasury yield climbed over 3 basis points to 4.21 per cent, reversing an earlier dip, while the 2-year yield slipped 3 basis points to 3.94 per cent. This widening gap—known as a steepening yield curve—screams uncertainty to me.

Investors seem to be betting on inflation from tariffs pushing up long-term yields, while the drop in short-term yields suggests some are seeking safety or anticipating a slowdown. It’s a classic push-and-pull, and I can’t help but think it reflects a market grappling with mixed signals.

Shifting gears to Europe, Germany’s conservatives and Social Democrats have unveiled a jaw-dropping plan: a 500 billion euro fund for infrastructure and a rewrite of borrowing rules to ramp up defense spending. It’s a bold move, and the markets loved it—the EUR/USD shot up to 1.0627 overnight. Other European currencies like the Swiss franc, British pound, Norwegian krone, and Swedish krona followed suit, flexing their muscles as the US Dollar Index stumbled 0.9 per cent to 105.49.

This feels like Europe seizing a moment to assert itself amid global chaos, and I’m impressed by the ambition. If Germany pulls this off, it could spark a ripple effect, boosting infrastructure and jobs while shoring up defenses—a win-win that might just give the eurozone an edge.

Meanwhile, commodities are painting a different picture. Brent crude slipped 0.8 per cent to below US$70 a barrel, the lowest since last October, thanks to OPEC+ signalling output hikes in April. That’s a supply glut waiting to happen, and with trade tensions clouding demand, I’m not surprised oil’s taking a hit.

Gold, on the other hand, rose 0.7 per cent, buoyed by a weaker dollar and its timeless appeal as a safe haven. It’s a tale of two commodities—one sinking under practical pressures, the other shining as a hedge against the unknown. I’d argue gold’s climb is a sign that, despite some optimism, fear still lingers in the market’s underbelly.

Across the Pacific, China’s National People’s Congress kicked off with a gutsy 5 per cent growth target for 2025, tariffs be damned. Investors are laser-focused on spending plans, especially around AI, which could be a game-changer for China’s tech sector.

Asian equity indices mostly rose in early trading, and with Trump set to address Congress today, all eyes are on what he’ll say about trade and beyond. My gut tells me China’s playing a long game here—pushing growth while quietly adapting to external pressures. That 5 per cent target might be ambitious, but if they lean into AI and innovation, it’s not out of reach.

Now, let’s talk crypto, because this is where things get wild. Vietnam’s Prime Minister Pham Minh Chinh has ordered a legal framework for digital assets, with a draft due this month. It’s a big deal—right now, cryptos like Bitcoin and Ethereum exist in a legal no-man’s-land there, forcing businesses to register in places like Singapore or the US.

A clear rulebook could unleash a wave of activity, and I’m excited to see Vietnam stepping up. Indonesia’s crypto scene is already on fire, with transactions soaring to 44.07 trillion rupiah (US$2.68 billion) in January 2025—a 104.31 per cent jump from last year. With 1,396 assets tradable as of February, it’s clear Southeast Asia is becoming a crypto hotspot.

Hong Kong’s not sitting idle either. On February 19, its Securities and Future Commission rolled out the ASPIRe Framework—five pillars and 12 initiatives to grow and secure its virtual asset industry. It’s a smart play to cement Hong Kong’s status as a financial innovation hub, and I’d bet it’ll draw in more players. But the real crypto drama is brewing in Washington.

Trump’s pushing for a strategic cryptocurrency reserve, originally pitched as a way to use seized assets like the US’s US$16.4 billion in Bitcoin and US$400 million in other tokens. The twist? He now wants XRP, SOL, and ADA included—tokens the US doesn’t even hold yet.

That’s sparked a firestorm, with critics crying foul over government meddling in markets and supporters cheering a bold embrace of crypto. Personally, I’m torn. It’s a visionary idea, but buying those tokens could spike prices and invite accusations of favoritism. The logistics alone are a nightmare—how do you stockpile volatile assets without distorting the market?

Stepping back, what strikes me most is the sheer breadth of these developments. Trade tensions are shaking equities and bonds, Europe’s flexing fiscal muscle, and Asia’s charging ahead with crypto and growth targets. The data backs this up: the MSCI US down 1.2 per cent, EUR/USD at 1.0627, Indonesia’s crypto boom, Brent at US$70—all pieces of a puzzle showing a world in transition.

My view? We’re at a tipping point. Trade wars could drag us down, but compromises and innovation—like Germany’s fund or Asia’s crypto push—offer hope. The US crypto reserve is a wild card; if executed poorly, it could backfire, but done right, it might signal a new era for digital assets.

I think markets will stay jittery until trade talks clarify—watch Canada and Mexico closely. Europe’s plans could stabilise things if they deliver, and Asia’s crypto momentum might just steal the spotlight. Trump’s speech today could set the tone, but I wouldn’t hold my breath for miracles. This is a marathon, not a sprint, and as a journalist digging into the facts, I’d say buckle up—we’re in for a ride that’s as unpredictable as it is fascinating.

 

Source: https://e27.co/shifting-sands-how-trade-fears-and-crypto-hopes-are-redefining-markets-20250305/

Anndy Lian is an early blockchain adopter and experienced serial entrepreneur who is known for his work in the government sector. He is a best selling book author- “NFT: From Zero to Hero” and “Blockchain Revolution 2030”.

Currently, he is appointed as the Chief Digital Advisor at Mongolia Productivity Organization, championing national digitization. Prior to his current appointments, he was the Chairman of BigONE Exchange, a global top 30 ranked crypto spot exchange and was also the Advisory Board Member for Hyundai DAC, the blockchain arm of South Korea’s largest car manufacturer Hyundai Motor Group. Lian played a pivotal role as the Blockchain Advisor for Asian Productivity Organisation (APO), an intergovernmental organization committed to improving productivity in the Asia-Pacific region.

An avid supporter of incubating start-ups, Anndy has also been a private investor for the past eight years. With a growth investment mindset, Anndy strategically demonstrates this in the companies he chooses to be involved with. He believes that what he is doing through blockchain technology currently will revolutionise and redefine traditional businesses. He also believes that the blockchain industry has to be “redecentralised”.

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DEZENTRALISIERUNG NEU DEFINIEREN | REDEFINING DECENTRALIZATION- JETSTREAM MAGAZINE

DEZENTRALISIERUNG NEU DEFINIEREN | REDEFINING DECENTRALIZATION- JETSTREAM MAGAZINE

Ein System oder Netzwerk, in dem keine einzelne Einheit die Kontrolle oder die Fähigkeit hat, Entscheidungen für das gesamte System zu treffen, wäre ent-sprechend schwieriger zu manipulieren. Dieser ideale Zustand könnte Web 4.0 sein, meint Anndy Lian, der in einer neuen Dezentralisierung noch mehr Vorteile für Unternehmen und Einzelpersonen sieht.

Zwar ist der Be­ griff Web 4.0 noch nicht welt verbritet und erkann sich je nach Kontext auf unterschiedliche Dinge beziehen. „Einige Leute ver­wenden Web 4.0 jedoch für die nächste Generation des World Wide Web, die noch dezentraler wäre und sich unter anderem stärker auf künstliche Intelligenz, das semantische Web und das Internet der Dinge konzent­rieren würde“, erklärt Anndy Lian. Es würde sich durch dynamischere, autonome­re und vernetzte Systeme auszeichnen, die aus Daten lernen, miteinander kom­munizieren und sich an veränderte Umgebungen an­passen können. Es sei aber wichtig anzumerken, dass Web 4.0 eben kein offizieller Begriff und in der Branche weithin akzeptiertes Konzept ist. „Das Ausmaß, in dem es dezentraler als die aktuelle oder frühere Versionen des Webs wäre, hängt also davon ab, wie es definiert wird“, hält Lian fest.

STÄRKERER FOKUS AUF KÜNSTLICHE INTELLIGENZ

Anndy Lian ist Gründer, Investor, Berater, Autor und Vorstandsmitglied in mehreren Unternehmen in Asien und Europa. Zudem spielte er eine führende Rolle in gemeinnützigen und regie­rungsnahen Organisationen, wo er mit Entscheidungsträ­gern und Experten zusam­menarbeitete, um Geschäfts­vorschläge für verschiedene.

Branchen zu entwickeln. Im vergangenen Jahr verlieh ihm der Akademische Rat der Ulaanbaatar Erdem Univer­sität in Anerkennung seines Beitrags zur Entwicklung der Produktivitätswissenschaft in der Mongolei die Ehren­doktorwürde. Laut Lian ist die Idee hinter Web 4.0, ein stärker dezentralisiertes und autonomes Web zu schaffen, das direktere Interaktionen zwischen Nutzern und Ge­räten ermöglicht, ohne dass Vermittler notwendig sind. „Dies könnte den Einsatz dezentraler Technologien wie Blockchain, Peer­to­Peer­Netzwerke und verteilte Systeme beinhalten, um neue Formen von Online­Interaktionen und ­Diensten zu ermöglichen, die nicht von zentralisierten Instanzen kontrolliert werden“, führt er aus. Darüber hinaus könnte Web 4.0 auch einen stärkeren Fokus auf künstliche Intelli­genz (KI) und maschinelles Lernen legen, um sich im Laufe der Zeit verbessern zu können.

OFFENERE UND TRANSPARENTERE SYSTEME

Zu den Vorteilen eines stärker dezentralisierten Webs gehören Lian zufolge zunächst die größere Sicher­heit und der bessere Daten­schutz, da die Nutzer mehr Kontrolle über ihre Daten und Online­Interaktionen haben. Außerdem offenere und transparentere Systeme, da es keinen zentralen Kontroll­ oder Fehlerpunkt gibt. Vorteilhaft seien auch die stärkere Widerstands­fähigkeit und die Robust­heit, da das Netz auch dann weiter funktionieren kann, wenn Teile davon ausfallen.

Darüber hinaus gebe es mehr Innovation und Wettbewerb, da es weniger Hindernisse für den Eintritt neuer Akteure gibt. In Web 4.0, das auf den dezentralen Technologien von Web 3.0 aufbaut, sei die Benutzererfahrung gestrafft und reibungslos, wobei die zugrunde liegenden techni­schen Details wegfallen. „Das bedeutet, dass sich die Nut­zer keine Gedanken über die verwendete Blockchain, die Feinheiten von ZK­Roll­ups oder das richtige Gaslimit für Transaktionen machen müssen“, erläutert Lian. Die Gaskriege und Transaktions­gebühren des derzeitigen Web 3.0 würden dann der Vergangenheit angehören. Darüber hinaus habe Web 4.0 das Potenzial, eine zirkuläre Kryptowirtschaft zu schaffen, die physische und digitale Grenzen überschreitet und die Notwendigkeit von Ein­ und Ausstiegsrampen für Fiatwährungen überflüssig macht. „Dies wäre ein be­deutender Einschnitt in das derzeitige Finanzsystem.“

WEB 4.0: SYMBIOSE ZWISCHEN MENSCH UND MASCHINE?

Es gibt noch andere Inter­pretationen des Web4, wie z. B. das „symbiotische Web“, das sich auf eine symbioti­sche Beziehung zwischen Menschen und Maschinen bezieht, möglicherweise sogar unter Verwendung direkter Gehirn­Maschinen­Schnittstellen. Insgesamt ist der Übergang von Web1 zu Web2 und nun von Web3 zu.

Web4 insofern ähnlich, als es sich um einen allmäh­lichen Prozess handelt, der neue Türen öffnet und mehr Menschen zur Teilnahme einlädt. Während Web3 noch in den Kinderschuhen steckt und als experimentell gilt, wird erwartet, dass Web4 zugänglicher und benutzer­freundlicher wird, sodass es von der breiten Öffentlichkeit stärker angenommen wird.

WO LIEGEN DIE CHANCEN?

Das Web 4.0 bietet eine Fülle von Möglichkeiten für Unternehmen und Einzel­personen. Das symbiotische Web wird die Schaffung personalisierter Erfahrungen ermöglichen, sodass die Unternehmen ihre Kunden besser verstehen und maßge­schneiderte Inhalte anbieten können.
KI­gestützte Automatisie­rung wird die Effizienz steigern, die Markteinfüh­rung beschleunigen und die Kosten senken, was den Unternehmen einen Wett­bewerbsvorteil und einen besseren Kundenservice verschafft.

Die Kombination von Hardware, Software und Daten wird die Entwicklung neuer Produkte und Dienst­leistungen ermöglichen, z. B. vernetzte Geräte, die mit den Nutzern interagieren und Daten zur Personalisierung sammeln.

Das Web 4.0 eröffnet auch neue Einnahmequellen, wie zielgerichtete Werbung oder Abonnementdienste, die die gesammelten Daten nutzen. Darüber hinaus werden VR­ und AR­Anwendungen neue Möglichkeiten für Unterneh­men eröffnen, mit Kunden in Kontakt zu treten, z. B. durch die Entwicklung einer AR­Anwendung, die es Kunden ermöglicht, mit Produkten in einem 3D­Raum zu inter­agieren.

 

 

Full PDF: Jetstream_2023-02_Gesamt

Anndy Lian is an early blockchain adopter and experienced serial entrepreneur who is known for his work in the government sector. He is a best selling book author- “NFT: From Zero to Hero” and “Blockchain Revolution 2030”.

Currently, he is appointed as the Chief Digital Advisor at Mongolia Productivity Organization, championing national digitization. Prior to his current appointments, he was the Chairman of BigONE Exchange, a global top 30 ranked crypto spot exchange and was also the Advisory Board Member for Hyundai DAC, the blockchain arm of South Korea’s largest car manufacturer Hyundai Motor Group. Lian played a pivotal role as the Blockchain Advisor for Asian Productivity Organisation (APO), an intergovernmental organization committed to improving productivity in the Asia-Pacific region.

An avid supporter of incubating start-ups, Anndy has also been a private investor for the past eight years. With a growth investment mindset, Anndy strategically demonstrates this in the companies he chooses to be involved with. He believes that what he is doing through blockchain technology currently will revolutionise and redefine traditional businesses. He also believes that the blockchain industry has to be “redecentralised”.

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